以太坊上的比特币：wBTC、RenBTC、tBTC、sBTC

那么以太坊上的比特币是好是坏？将您宝贵的 BTC 转移到以太坊的用例是什么？有哪些风险？什么样的协议使这成为可能？接下来，您将找到这些问题的答案。

为什么？

好吧，让我们从为什么有人想首先将比特币转移到以太坊开始？

简而言之，去中心化金融。让我们试着理解为什么会这样。

DeFi 席卷了整个加密货币领域，表明支付并不是唯一可以去中心化的金融领域。事实上，DeFi 专注于以完全去中心化、开放、无需许可的方式重建所有金融服务。最重要的是，它允许创建以前不可能的金融应用程序。

以太坊和其他原生于以太坊区块链 (ERC-20）) 的代币可以利用这个惊人的新空间。这些代币可以在 Compound 或 Aave 等借贷协议中用作抵押品。它们也可以在 Uniswap 上以完全无需许可的方式进行交易。

最重要的是，这些代币可以产生收入。例如，通过向去中心化交易所借贷或提供流动性。

比特币网络上的 BTC 虽然非常安全，但用途却非常有限。你可以将你的比特币从一个地址发送到另一个地址，或者只是持有它直到它增值。

当涉及其他金融服务时，您必须依赖中心化公司。让我们以借贷为例。如果你想让你的比特币产生收益，或者用它作为抵押品来获得贷款，你必须使用像 BlockFi 这样的中心化公司。这意味着放弃对 BTC 的保管并不得不提供 KYC 信息——这不是一个理想的解决方案，尤其是对于那些相信加密货币去中心化和无许可性质的人来说。

无法在 DeFi 中使用 BTC 是使 BTC 在以太坊上可用的主要驱动力之一。在 DeFi 中使用 BTC 也很有意义。例如，比特币可以作为一种有价值的抵押品，作为一种固定供应、长期存在的价值资产。用户将能够以去中心化的方式锁定他们的比特币并借用比特币。

目前，以太坊上有超过 140,000 个比特币，价值超过 25 亿美元，这是一个惊人的数字。考虑到 2020 年初，以太坊上只有大约 10,000 个比特币。

现在，让我们看看将 BTC 转移到以太坊时可以使用哪些选项。

包裹比特币

Wrapped BTC 或 wBTC 是由实际比特币 1:1 支持的 ERC20 代币。wBTC 拥有超过 11.50,000 BTC，是目前将 BTC 转移到以太坊的最受欢迎的选择。

Wrapped BTC 协议允许商家发行和销毁比特币。

如果商家想要将他们的 BTC 兑换成 wBTC，他们会通过向 Wrapped BTC 代币合约提供以太坊地址来启动铸造过程。接下来，商家将实际的比特币发送给托管人。托管人发行 wBTC，然后将其发送到商家的以太坊地址。

原始比特币现在由托管人持有，wBTC 的总供应量随着提供的比特币数量的增加而增加。

如果商家决定在比特币网络上赎回他们的 BTC，他们必须要求提款。当提款过程开始时，商家通过将其发送到 Wrapped BTC 的代币合约来销毁他们的 wBTC。保管人确认销毁并将比特币放回商人手中。

一旦原始比特币被提取，比特币的总供应量就会随着销毁而减少。

商家通常是能够发行和销毁 wBTC 的公司或协议。其他 DeFi 用户可以在包括 Uniswap 在内的多个交易所购买 wBTC。他们还可以使用由 RenVM 提供支持的 wbtc.cafe 等服务将他们的 BTC 转移到 wBTC。

wBTC 可以跨多种 DeFi 协议使用。例如，它可以作为 Compound 或 Aave 的抵押品提供。或者它可以用来为 Uniswap 上的 50/50 WBTC/ETH 流动性池提供流动性。

这听起来很酷，但您可能已经注意到，这里有一个大问题。Wrapped BTC 使用托管，这意味着它是中心化的。

一个很好的类比是美元支持的中央稳定币，如 USDC。wBTC 和 USDC 都非常有用，因为它们释放了比特币和美元在 DeFi 中的潜力。不过，我个人认为这不是最终目标。DeFi 社区致力于去中心化，我们可以观察到以更加去中心化的方式将多种外部资产引入以太坊和 DeFi 的持续尝试。

这也是向更去中心化的选择——RenBTC 的一个很好的过渡。

仁比特币

RenVM 是一个开放协议，允许将资产桥接到以太坊。它使区块链之间的价值交换成为可能。当然，在区块链之间流动的最受欢迎的资产之一是比特币。renBTC 是 Ren 的 ERC20 比特币代表。

与 wBTC 类似，Ren 允许通过提供 BTC 来发行 renBTC，通过燃烧 renBTC 来赎回 BTC。每个 renBTC 也得到 BTC 1:1 的支持。主要区别在于，Ren 分散了比特币的托管，使发行/销毁过程对所有人开放，而不仅仅是商家。

Ren 协议通过运行一个名为 Darknodes 的去中心化节点网络来运行。它还利用了密码学的一些有趣元素，例如 Shamir 的秘密共享和安全多方计算。

renBTC 目前是第二受欢迎的选项比特币为什么比以太坊贵，现有大约 17,000 个 renBTC。

Ren虽然被设计为完全去中心化，但还没有。

tBTC

接下来是 tBTC。tBTC 是下一个以去中心化方式将比特币带到以太坊的热门协议的竞争者。

今年早些时候，tBTC 背后的 KEEP 团队起步坎坷，解决了潜在问题，并成功地重新启动了该协议。

在 tBTC 中，与 renBTC 类似，没有中央机构接管锁定的比特币，每个 tBTC 都有 BTC 1:1 支持。

tBTC 允许拥有 BTC 的用户使用签名者网络生成 tBTC。签名者是随机选择的，并且为每个生成的 tBTC 选择一组不同的签名者。签名者必须提供 ETH 作为抵押品，以确保他们无法拿走锁定的比特币。事实上比特币为什么比以太坊贵，他们必须提供价值 1.5 比特币的以太币来超额抵押他们的存款。签名者愿意锁定他们的 ETH，因为他们在赎回时会获得一笔费用作为奖励。

tBTC 受到越来越多的关注——大约 1900 BTC 被锁定在协议中。

与 renBTC 相比，tBTC 采用不同的方法来实现相同的目标——BTC 的去中心化托管。

比特币

sBTC 是让比特币在 DeFi 中运行的另一种方式。sBTC 与之前的选项不同，因为在这种情况下，根本没有基础比特币。sBTC 是 Synthetix 协议创建的合成资产之一。合成资产跟踪不同资产的价值，例如标准普尔 500 指数、特斯拉股票、油价或比特币。

在 Synthetix 中，所有合成物都由 SNX 代币形式的抵押品担保。该协议是高度抵押的——目前为 750%。这主要是为了吸收合成资产的任何剧烈价格变化。

目前存在大约 1700 sBTC。

sBTC、wBTC、renBTC 和 tBTC 都可以以略微不同的价格进行交易，通常比 BTC 的实际价格溢价。这主要是因为每个代币的需求不同。此外，除了 sBTC，赎回基础 BTC 的难度也很重要。

这是一个好主意吗？

那么，是否值得将您宝贵的比特币转移到上述协议之一？

视情况而定。首先，我们必须找出我们是否有实用的方法可以从将 BTC 转移到以太坊中受益。也许我们想将其用作 DeFi 借贷协议中的抵押品，并基于该抵押品进行贷款。

也许我们发现了一个非常有利可图的农业机会。例如，向 Uniswap 的 wBTC-ETH 流动性池提供流动性可能会获得 20% 的 APY。当然，为 Uniswap 提供流动性也有其自身的挑战，例如无常损失。然而，Uniswap 流动性挖矿以 wBTC 的形式为以太坊网络带来了大量的 BTC。

即使在发现 BTC 可以很好地用于 DeFi 之后，还有其他因素需要考虑。例如，我们对要使用的协议的去中心化和安全假设有多满意。我们还必须意识到潜在的智能合约或管理关键风险，尤其是在不太成熟的 DeFi 协议中。

此外，即使在决定将 BTC 转移到以太坊之后，我们仍然应该考虑仅使用总 BTC 分配的一部分来保护自己免受未知因素的影响。

值得一提的是，实际的 BTC 从来不在以太坊上，所以这是一条心理捷径。对于 wBTC、tBTC 或 renBTC，BTC 被锁定在比特币网络上，并且协议在以太坊网络上发布锁定的 BTC 等价物。sBTC 根本不存在于比特币中，它只是一种纯粹的合成资产——一种由 SNX 抵押品支持的衍生品。

专注于完全相反的方法也很有趣。一些项目专注于将比特币网络引入 DeFi，而不是将 BTC 引入 DeFi。当然，这也有其自身的挑战。

那么，您如何看待将比特币转移到以太坊的概念？你想这样做吗？如果是这样，你最喜欢的选择是什么？